Como a taxa Selic influencia seus rendimentos

Saiba como a taxa Selic influencia seu rendimento. A referida taxa é atribuída pelo Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central). O elevado patamar da Selic beneficia aplicações conservadoras, como os CDBs (Certificados de Depósitos Bancários) com taxas pós-fixadas, os fundos DI (que agora têm nova nomenclatura) e o Tesouro Selic, título público negociado pelo Tesouro Direto que paga ao investidor a variação da taxa básica.

Estas três opções têm rendimento atrelado à taxa Selic ou à taxa DI (CDI), que é bem próxima ao patamar do juro básico. Já o retorno da poupança só fica atrelado à Selic quando ela é menor ou igual a 8,5% ao ano.

Pela regra atual, a caderneta rende 70% da taxa Selic mais a Taxa Referencial (TR) quando a taxa básica é inferior ou igual a 8,5% ao ano. Quando a taxa é maior do que 8,5%, o rendimento da poupança é de 0,5% ao mês mais a TR.

Desta forma, quanto maior for a Selic maior será o benefício das aplicações conservadoras.

A tabela regressiva do IR, para resgates em até 180 dias a alíquota é de 22,5%; de 181 dias a 360 dias o imposto cai para 20%; de 361 dias a 720 dias vai para 17,5%; e acima de 721 dias é aplicada a menor alíquota, de 15%.

Mesmo a poupança sendo livre de Imposto de Renda. A rentabilidade do CDB, fundo DI e Tesouro Selic são maiores do que a da poupança em qualquer prazo.

É importante considerar as taxas de administração e de remuneração normalmente praticadas no mercado. Vale ressaltar que se as taxas forem superiores às usadas nos cálculos e as remunerações forem menores, alguns investimentos podem perder da poupança, ainda que com o alto patamar da Selic essa hipótese seja menos provável.

Com a mudança nas regras de classificação dos fundos promovida pela Anbima (associação de entidades de mercado) em 2015. Os fundos DI deixaram de ter uma denominação própria. Com isso, eles foram incorporados à classe de fundos de renda fixa. As próprias gestoras puderam determinar para qual subcategoria os fundos DI iriam —a maioria foi para “Fundos de Renda Fixa Duração Baixa Soberano” ou “Fundo de Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento”.

 É preciso que o investidor consulte a estratégia de cada produto para checar se, de fato, trata-se de um fundo que acompanha a flutuação do CDI.

Quanto ao Tesouro Selic, é deve-se considerar que, ao comprar qualquer título público, o investidor paga uma taxa de custódia de 0,3% ao ano para a BM&FBovespa, não importa a corretora escolhida. Ele também pode ter que pagar um valor de corretagem, de até 2% ao ano, conforme a instituição. Algumas delas não cobram essa taxa. Veja no site do Tesouro Direto as alíquotas cobradas por cada corretora.

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Jornalista, Fotógrafa Pós Graduada pela Westminster College de Londres. Com formação em Ciências Contábeis e Comunicação Social. Especializada em Mercado Financeiro. Artista Plástica e Investidora. Empreendedora em vários meios, além de Educação e Mídias Digitais.